SPAC成法拉第未来“救命稻草”,公司CEO称明年卖掉2400辆电动汽车“很现实”

编者按:本文来自腾讯科技,审校:皎晗,36氪经许可公布。

图示:2017年国际消费电子展上的法拉第未来FF91奢华电动

腾讯科技讯4月13日消息,法拉第未来寄希望于通过几周内在美国通过特殊目的收购公司(SPAC)公开上市,计划融资逾10亿美元用上电动。公司首席执行官正在试图新的设定投资者的预期,表示合并上市后的法拉第未来明年认同能卖出2400辆电动。

电动初创企业法拉第未来错失了关键产品上市的最后期限,债台高筑,高管纷纷跳槽至竞争对手那里。创始人贾跃亭仍是一名公司高管,其在个人破产期间辞任了首席执行官一职。

如今在新一届公司高管的领导下,正式成立已经7年的法拉第未来打算几周内在美国证券交易所通过特殊目的并购公司(SPAC)公开发表上市,上市后法拉第未来市值将达到34亿美元,这将让这有着艰苦历史、没有售出一辆的电动初创企业以求喘息。

法拉第未来也是诸多通过SPAC方式上市的电动初创企业一。这些公司基于未来交通工具的概念成功募集数亿资金,但却没售出一辆,也没有明晰的盈利模式。

但SPAC让这些初创公司能够有效地利用公开市场投资者和散户们对电动的热情。法拉第未来今年1月宣布,同意与特殊目的收购公司PropertySolutionsAcquisition拆分上市,融资逾10亿美元。

总部坐落于洛杉矶的法拉第未来于2014年由中国企业贾跃亭创建。贾跃亭在陷于财务困境前,凭借自己创立的科技企业乐视有限公司而声名鹊起。2017年,法院充公了贾跃亭的部分资产,证券监管机构要求贾跃亭回国处理债务。贾跃亭没回国,他说道自己所以会过是为了构建自己的“造梦”。

2017年法拉第未来放弃在内华达州建设一个10亿美元厂的计划,公司从该州获得3.35亿美元激励计划也宣告流产。

2019年,贾跃亭负债超过30亿美元,其根据破产法申请人个人倒闭维护。他辞去了法拉第未来首席执行官的职务,并放弃了在该公司的股份。但贾跃亭仍然是公司首席产品官,也是公司管理团队和八人执行委员会中的一员,该委员会有权让员工出售额外股权。

图示:公司创始人贾跃亭

贾跃亭在破产申请人中承诺,将用计划于2021年初公司进行首次公开募股(IPO)时所取得的收益清偿债务。破产程序的文件表明,一群无担保债权人对贾跃亭的这一众说纷纭嗤以鼻,称之为法拉第未来约不到IPO的标准。

贾跃亭拒绝接受置评。

如果一切顺利的话,法拉第未来的股票将在今年第二季度末前开始在纽约纳斯达克上市交易。公司回应,计划在与PropertySolutions完成拆分后的一年内发售首款量产电动。这款电动原本计划于2018年首次亮相,是一款具有自动驾驶功能的奢华显电动,还配备了可调节座椅和面部辨识等功能。

专门从事SPAC交易的律师称之为,与传统IPO比起,SPAC能让像法拉第未来这样没有营收或商业产品的公司以更高估值筹集更多资金。法拉第未来首席执行官卡斯滕•布雷菲尔德(CarstenBreitfeld)在接受专访时回应,该公司一直在努力筹集私人融资,过去18个月里为了存活还大举新债。

布雷菲尔德于2019年9月重新加入法拉第未来,他企图新的设定投资者的预期。布雷菲尔德说,“我们制定了一个非常接地气、非常保守、确实可以执行的商业计划。”布雷菲尔德此前曾为德国制造商宝马工作,并与人共同创立了电动公司拜腾。

他称之为法拉第过去的麻烦“已经无关紧要”,并表示该公司享有正确的领导能力、生产能力和现金,可以执行早期计划并实现明年销售2400辆电动的目标。

“这不是很保守,”布雷菲尔德说。“这很现实。”

PropertySolutionsAcquisition公司投资人乔丹·沃格尔(JordanVogel)说,布雷菲尔德的领导能力也劝说了他投资法拉第未来。

一些通过SPAC上市的电动初创公司曾遭遇挫折。由法拉第未来前员工经营的电动公司Canoo上个月说,它将放弃其商业规划中的关键部分。电池生产商RomeoPower在上市后的首次财报电话会议上说,预计今年营收将比预期较低70%。RomeoPower是通过与类似目的并购公司RiversideManagementGroup合并上市的,后者将此次挫折归咎于更广泛的电池单元短缺。RiversideManagementGroup还是曾和法拉第未来上市交易的顾问,并将在此次交易中获得股权。

资本管理公司RadcliffeCapitalManagement首席投资官史蒂夫·卡茨尼尔森(SteveKatznelson)说:“电动类股票是涨幅最大的股票一,当然其中有些会失败。”RadcliffeCapitalManagement公司已经投资了数百只电动股票。

拆分完成后,法拉第未来的债权人将共同拥有新公司17%以上的股份。监管文件显示,贾跃亭的债权人将以间接股权的形式取得额外股权,如果法拉第未来的估值能超过200亿美元,这些债权人还将取得该公司享有超级表决权的股份。法拉第未来回应,这并不归属于贾跃亭倒闭妥协协议中出资人获得的股权范畴。

法拉第未来表示,将从2023年开始在加州汉福德和韩国生产。该公司还一直与中国市场保持着联系。监管备案文件显示,吉利等机构都参予了法拉第未来的融资交易。布雷菲尔德说,法拉第未来正在就通过与吉利等合资在中国生产和销售进行了解谈判。他们将沦为法拉第未来的早期中国投资者,沦为公司股东。


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